بازار فولاد زیر فشار هم‌زمان هزینه‌های تولید و ضعف تقاضا

مهسا نیکدل_ بازار جهانی فولاد در هفته گذشته تحت تأثیر افزایش قیمت نفت و هزینه حمل‌ونقل، رشد قیمت مواد اولیه و برخی محصولات فولادی را تجربه کرد. سنگ ‌آهن، قراضه و بیلت در بخش‌هایی از بازارهای جهانی افزایش قیمت داشتند و میلگرد ترکیه نیز صعودی بود. با وجود این روند، ضعف تقاضای جهانی و کاهش حاشیه سود فولادسازان همچنان مهم‌ترین مانع در برابر تداوم رشد قیمت‌هاست.

در بازار داخلی ایران نیز افزایش نرخ ارز و نگرانی از آینده بازار موجب جهش قیمت شمش، میلگرد و برخی انواع ورق شد. رشد قیمت‌ها در شرایطی اتفاق افتاد که تقاضای واقعی تغییر محسوسی نداشت و بخش قابل‌توجهی از خریدها تحت تأثیر نگرانی از عقب‌ماندن از روند صعودی قیمت‌ها انجام شد.

سنگ ‌آهن در مسیر اصلاح

در بازار واردات سنگ ‌آهن چین، قیمت سنگ‌ آهن با خلوص ۶۱ درصد که در مقطعی از هفته از ۱۰۰ دلار عبور کرده بود، در پایان هفته به ۹۷.۷۵ دلار هر تن CFR چین رسید. این رقم در مقایسه با ۹۹.۴ دلار هفته قبل کاهش نشان می‌دهد.

فعالان بازار نسبت به چشم‌انداز عرضه سنگ‌ آهن و احتمال ایجاد محدودیت در عرضه طی آینده ابراز نگرانی کرده‌اند. افزایش قیمت نفت و کرایه حمل نیز از عواملی بوده که هزینه تأمین مواد اولیه فولاد را بالا برده است.

قراضه با رشد قیمت در بازارهای اصلی همراه شد

بازار جهانی قراضه در هفته گذشته روندی افزایشی داشت. در بازار واردات قراضه ترکیه، قیمت قراضه سنگین ۲۰-۸۰ با ۱۰ دلار افزایش به ۳۹۰ دلار هر تن CFR رسید.

قراضه صادراتی سنگین کلاس ۲ ژاپن نیز با ۳ دلار افزایش، ۳۱۵ دلار هر تن فوب ثبت شد. در شرق آسیا نیز قیمت قراضه وارداتی با ۱۱ دلار افزایش به ۳۸۱ دلار هر تن CFR رسید.

افزایش هزینه‌های تولید و حمل‌ونقل در کنار رشد قیمت مواد اولیه، زمینه افزایش قیمت قراضه را فراهم کرده است.

بیلت در ترکیه و جنوب شرق آسیا گران شد

میانگین قیمت بیلت صادراتی دریای سیاه در هفته گذشته در سطح ۴۶۵ دلار هر تن فوب ثابت ماند. در بازار داخلی چین، قیمت بیلت یک دلار افزایش یافت و به ۴۴۹ دلار هر تن درب کارخانه رسید.

بازار واردات ترکیه روند متفاوتی داشت و قیمت بیلت با ۱۰ دلار افزایش به ۵۱۰ دلار هر تن CFR رسید. در جنوب شرق آسیا نیز بیلت وارداتی از ۴۸۴ دلار به ۴۹۷ دلار هر تن CFR افزایش یافت.

در بازار ایران، نوسان نرخ ارز و نگرانی نسبت به روند آینده قیمت‌ها به افزایش قیمت شمش منجر شد.

میلگرد ترکیه صعودی ماند اما تقاضای جهانی همچنان ضعیف است

در بازار مقاطع قیمت میلگرد صادراتی ترکیه در هفته گذشته با ۱۰ دلار افزایش به ۶۰۵ دلار هر تن فوب رسید. قیمت میلگرد در بازار داخلی ترکیه نیز ۱۵ دلار رشد داشت و ۶۲۵ دلار هر تن درب کارخانه شنیده شد.

میلگرد صادراتی چین نیز با ۴ دلار افزایش، ۵۰۰ دلار هر تن فوب ثبت شد. در مقابل قیمت میلگرد در بازار داخلی اروپا بدون تغییر در سطح ۶۶۵ یورو هر تن درب کارخانه باقی ماند. بازار داخلی آمریکا نیز ثبات داشت و قیمت میلگرد ۹۳۰ دلار هر شورت تن بود.

در بازار ایران افزایش نرخ ارز و بازارسازی تولیدکنندگان موجب رشد قیمت میلگرد شد.

ثبات تیرآهن در برابر نوسان نرخ ارز

بازار تیرآهن در هفته گذشته شرایط نسبتاً باثباتی داشت. با وجود نوسان نرخ ارز، وضعیت عرضه کالا دامنه تغییرات قیمت را محدود کرد و بازار این محصول افزایش شدیدی را تجربه نکرد.

رشد محدود ورق گرم در بازار چین و جهش قیمت در جنوب شرق آسیا

شاخص قیمت ورق گرم صادراتی چین در هفته گذشته از ۵۰۹ دلار به ۵۱۱ دلار هر تن فوب رسید. قیمت ورق گرم صادراتی دریای سیاه در سطح ۵۲۵ دلار هر تن فوب ثابت ماند.

در جنوب شرق آسیا، قیمت ورق گرم وارداتی با ۱۳ دلار افزایش از ۵۳۲ دلار به ۵۴۵ دلار هر تن CFR رسید. در بازار داخلی اروپا نیز قیمت ورق گرم در سطح ۷۳۰ یورو هر تن درب کارخانه ثابت ماند.

بازار آمریکا روند افزایشی داشت و قیمت ورق گرم با ۱۵ دلار افزایش به ۱۲۲۰ دلار هر شورت تن رسید.

ورق گرم ایران با محرک ارز و بورس کالا بالا رفت

در بازار داخلی ایران، قیمت ورق سیاه دو میلی‌متر رول مبارکه در روز شنبه ۱ میلیون و ۲۸۰ هزار ریال بود و تا روز چهارشنبه به ۱ میلیون و ۳۶۰ هزار ریال رسید.

بازارسازی مبارکه در بورس و تغییر نرخ ارز، عوامل اصلی بهبود قیمت ورق گرم در هفته گذشته بودند.

در بازار ورق اکسین نیز افزایش قیمت اسلب به رشد قیمت ورق منجر شد. ورق سرد با آغاز تقاضا و افزایش نرخ ارز مورد توجه بیشتری قرار گرفت و قیمت آن افزایش یافت. ورق گالوانیزه نیز تحت تأثیر رشد قیمت ورق گرم و افزایش نرخ ارز، روندی صعودی داشت.

نفت و هزینه حمل، پشتوانه رشد قیمت مواد اولیه فولاد

در بازار جهانی افزایش قیمت نفت و کرایه حمل از عوامل مهم رشد هزینه‌های تولید فولاد بوده است. این افزایش هزینه به بازار مواد اولیه و محصولات فولادی نیز منتقل شده است.

قیمت نفت برنت در هفته گذشته از ۹۱.۹۸ دلار به ۱۰۴.۴۷ دلار رسید. سنگ ‌آهن از ۹۹.۴۸ دلار به ۹۷.۷۵ دلار هر تن CFR چین کاهش یافت، اما قراضه بنادر ترکیه از ۳۸۰ دلار به ۳۹۰ دلار هر تن CFR افزایش پیدا کرد.

بیلت فوب دریای سیاه در ۴۶۵ دلار ثابت ماند. اسلب نیز در سطح ۴۷۰ دلار هر تن فوب دریای سیاه بدون تغییر باقی ماند. ورق سیاه فوب دریای سیاه نیز ۵۲۵ دلار هر تن بود. میلگرد فوب ترکیه نیز از ۵۹۵ دلار به ۶۰۵ دلار هر تن افزایش یافت.

ضعف تقاضا در برابر افزایش هزینه تولید قرار گرفته است

با وجود افزایش قیمت برخی مواد اولیه و محصولات فولادی، تقاضای جهانی همچنان ضعیف است. کاهش حاشیه سود فولادسازان باعث شده برخی کارخانه‌های فولاد در چین به دنبال کاهش تولید باشند.

شرایط فعلی یک دوگانگی مهم در بازار ایجاد کرده است. از یک سو، ضعف تقاضا ظرفیت افزایش قیمت‌ها را محدود می‌کند و از سوی دیگر، رشد هزینه‌های تولید اجازه کاهش آسان قیمت‌ها را نمی‌دهد.

گسترش درگیری‌های منطقه‌ای از تنگه هرمز تا باب‌المندب نیز سطح عدم اطمینان را افزایش داده است. خریداران در چنین شرایطی با احتیاط بیشتری وارد بازار می‌شوند و بخشی از تقاضا به دلیل نگرانی از آینده عقب‌نشینی می‌کند.

تداوم این شرایط تا حد زیادی به روند مسائل سیاسی میان ایران و آمریکا و میزان مقاومت بازارها در برابر فشارهای هزینه‌ای و کاهش تقاضا بستگی دارد.

افزایش هزینه‌های اقتصادی، چشم‌انداز رکود را پررنگ‌تر کرده است

افزایش هزینه تأمین مالی در آمریکا، رشد قیمت گازوئیل و نیاز کشورهای منطقه به تأمین مالی از بازارهای جهانی، مجموعه‌ای از فشارهای اقتصادی را ایجاد کرده است.

افزایش نرخ بهره اوراق قرضه در آمریکا و رشد قیمت گازوئیل در این کشور، در کنار تلاش عربستان و امارات برای دریافت وام از بازارهای جهانی، نشانه‌هایی از افزایش فشار مالی در اقتصاد منطقه و جهان ایجاد کرده است.

مجموع این عوامل می‌تواند به تشدید رکود منجر شود. کاهش تقاضا نیز در چنین شرایطی احتمال افزایش بیکاری و عمیق‌تر شدن رکود را افزایش می‌دهد.

جهش قیمت داخلی بیشتر از تقاضا، از ارز و نگرانی بازار تأثیر گرفت

بازار فولاد ایران هفته‌ای پرنوسان را پشت سر گذاشت. در شرایطی که انتظار می‌رفت بازار با رکود مواجه شود، درگیری‌های منطقه‌ای و افزایش نرخ ارز باعث جهش قیمت‌ها شد.

قیمت میلگرد نزدیک به ۶ هزار تومان افزایش یافت و شمش نیز تا ۴ هزار تومان رشد کرد. قیمت برخی انواع ورق نیز تا ۱۰ هزار تومان افزایش داشت. این رشد قیمت‌ها در شرایطی اتفاق افتاد که تقاضای واقعی تغییر جدی نکرده بود.

بخش قابل‌توجهی از خریدها تحت تأثیر نگرانی از عقب‌ماندن از روند افزایش قیمت انجام شد. انبارها نیز همچنان از میلگرد ۸۰ هزار تومانی انباشته است. در چنین شرایطی، اگر تقاضا در همین سطح باقی بماند، احتمال آرام‌شدن بازار و کاهش قیمت‌ها وجود دارد.

صادرات می‌تواند بخشی از فشار بازار داخلی را جذب کند

افزایش نرخ ارز یکی از مهم‌ترین عواملی است که می‌تواند از قیمت فولاد در بازار داخلی حمایت کند. از سوی دیگر افزایش تقاضای صادراتی نیز می‌تواند محرک دیگری برای بازار باشد.

با توجه به برگزاری نمایشگاه متالکس در استانبول، احتمال افزایش سفارش‌های خارجی برای تولیدکنندگان ایرانی مطرح است. فاصله قیمت محصولات فولادی ایران با رقبای خارجی نیز می‌تواند انگیزه صادرات را افزایش دهد.

البته این ظرفیت در صورتی محقق می‌شود که خریداران خارجی تحت تأثیر نگرانی‌های ناشی از تحریم‌ها از بازار ایران عقب‌نشینی نکنند.

محدودیت عرضه می‌تواند در کنار ارز، عامل دیگری برای رشد قیمت باشد

کاهش عرضه ناشی از مشکلات زیرساختی، به‌ویژه محدودیت عرضه گاز، یکی دیگر از عواملی است که می‌تواند از قیمت فولاد حمایت کند.

در مقابل مهم‌ترین عامل کاهش قیمت همچنان افت تقاضاست. سفارش‌های ارزان‌قیمت گذشته نیز هنوز در انبارها وجود دارد. سرعت افزایش قیمت‌ها در هفته گذشته بالا بوده و بازار برای مشخص‌شدن جهت بعدی قیمت‌ها به یک دوره آرامش نیاز دارد.

به‌این‌ترتیب بازار فولاد در شرایطی قرار گرفته که رشد هزینه‌های تولید و ریسک‌های عرضه از قیمت‌ها حمایت می‌کنند، اما ضعف تقاضا همچنان مهم‌ترین عامل محدودکننده رشد است. مسیر هفته‌های آینده بیش از هر چیز به رفتار نرخ ارز، وضعیت تقاضای داخلی و صادراتی، محدودیت‌های انرژی و تحولات سیاسی و منطقه‌ای وابسته خواهد بود.